Matter Venture Partners, ‘zor teknolojiye’ yatırım yapmak için 300 milyon dolarlık ilk fonu artırdı

Her ikisi de Kleiner Perkins yatırımcısı olan Wen Hsieh ve Haomiao Huang, Matter Venture Partners adlı kendi risk sermayesi fonunu kurmak için 2023 yılında firmadan ayrıldı. Firma, Kleiner ve Tayvanlı çip üreticisi TSMC’den destek alıyordu.

Hsieh uzun süredir KPer’di ve 17 yıldır oradaydı; Huang dört yıldır oradaydı. Hsieh, “zor teknoloji” olarak adlandırdıkları şeye tutkuyla, Apple tarafından satın alınan mikro ekran teknolojisi şirketi LuxVue ve yüksek enerji yoğunluğuna sahip lityum iyon piller üreten Amprius gibi şirketlere yatırım yaptı. Huang, 2020 yılında SPAC aracılığıyla halka açılan drone üreticisi DJI ve 3D baskı şirketi Desktop Metal’e yatırımlara öncülük etti.

Perşembe günü, 300 milyon dolarlık bir açılış fonunun kapatıldığını duyurdular. Hsieh, TechCrunch’a bunun 2023’te toplanan en büyük “ilk fonlardan” biri olarak kabul edildiğini söyledi. ortalama girişim fonu PitchBook-NVCA Venture Monitor raporuna göre o yıl toplanan gelir yaklaşık 37 milyon dolardı.

Matter Venture Partners başlangıçta 200 milyon dolarlık bir fon arayışındaydı ve Hsieh, 2023’te para toplamanın “herkes için – hem startuplar hem de risk sermayedarları için zor bir zaman olduğunu” kabul etti.

Hsieh, “Böyle bir zorluğu öngörerek yola çıktık ve çok mütevazı beklentilerimiz vardı” dedi. “Fakat bizim için çok iyi gitmesi bizi şaşırttı. Geçen yılın tamamında 300 milyon doları kapattık ve çok fazla talep gördük.”

Ne zaman “ne zaman” diyeceğini bilmek

Hsieh, fonu kapatmak için en iyi tutarı bulmanın biraz “Goldilocks” olmaya benzediğini söyledi. Matter Venture Partners, Seri A ve Seri B gibi büyük tohum turlarına yatırım yapıyor.

Bir fonun sermayesi yetersizse, anlaşmalarda rekabetçi olamayabileceğini veya portföy şirketlerini birkaç turda destekleyemeyebileceğini açıkladı. Aşırı sermayelidir ve iki veya üç yıllık ömür boyu fon döngüsü içinde dağıtılamayacak kadar fazla paraya sahip olabilir. Bu aynı zamanda çok fazla çek yazılmasına veya uygun bağış toplama için çok büyük çek boyutlarına yol açabilir.

Aşırı aboneliğin nedeninin Matter Venture Partner’ın zorlu teknolojiye odaklanması olduğuna inanıyor. “Dünya, bugün toplumumuzun temel teknolojilerinin ve eğilimlerinin çoğu olmasa da çoğunun zorlu teknolojiye dayandığını fark etti” dedi. “Bu gerçekten rüzgarı arkamıza alıyor. Başarılı ve zarar görmeden çok olumlu bir şekilde çıktık ve zor bir zamanda para topladığımız için çok şanslıyız.”

Kleiner LP ve TSMC’nin yanı sıra bireyler, girişimciler ve aile ofisleri de fonu destekliyor. Hsieh ve Huang, kendileriyle birlikte yatırım ekibinde yer alan John Budd ile birlikte fonun LP’leri arasında yer alıyor.

Operasyon ortaklarından yararlanma

Matter Venture Partners, Hsieh’in söylediğine göre, genellikle yalnızca daha büyük firmaların sahip olduğu bir şey olan, işletme ortaklarına sahip olmanın benzersiz bir yönünü sunuyor. Bunlardan biri, daha sonra Amazon tarafından satın alınan görüntülü kapı zili şirketi Ring’in eski CFO’su Mel Tang.

Tang’ın operasyonlar, tedarik zinciri yönetimi ve üretim birimi ekonomisi konularında deneyimi var ve Hsieh, zorlu bir teknoloji girişiminin hayatında erken yaşta böyle bir uzmanlığa sahip olmanın iyi bir katma değer olduğuna inanıyor.

Hsieh, Matter Venture Partners’ın kurucularla nasıl çalıştığına ilişkin olarak, ortakların şirket kurucuları olmaktan gurur duyduklarını ancak kurucuların yoluna çıkma pahasına olmadıklarını söyledi. Koç, ortak olmayı ve uygun olan her yerde devreye girmeyi severler.

Zorlu teknoloji hakkında her şey

“Zor teknoloji”yi altı gruba ayırdılar: yarı iletkenler, otomasyon ve robotizasyon, üretken yapay zeka, üretimde yurt içi ve yurt dışı üretim, enerji yapı taşları ve yaşam bilimi.

Hsieh, “Bu altı alandaki ortak tema, bu altı eğilimin tümü için bir sonraki ‘kazma ve küreklere’ yatırım yapmayı sevmemizdir” dedi. “Devam eden çok sayıda altına hücum var, ancak her durumda ‘kazma ve kürek’ sağlamak istiyoruz. Onlara ve bu yeni yeniliklere katkıda bulunan girişimcilere fon sağlamayı seviyoruz.”

Matter Venture Partners şu ana kadar henüz halka açıklanmayan altı şirkete yatırım yaptı. Aynı zamanda, Hsieh’nin yapay zeka iş yüklerini daha kolay çalıştırma konsepti olan “son yapay zekada önemli bir oyuncu” olarak tanımladığı Ambiq Micro da dahil olmak üzere, çiftin Kleiner Perkins günlerinden gelen birkaç şirkette de ikiye katlandı.

“Her şey düşük güçle ilgili” dedi. “En önemli konu, çıkarım için ne kadar enerji tükettiği veya eğitim için ne kadar enerji tükettiğidir. Ambiq, ultra düşük güçlü çip üretiminde dünya lideridir. Giyilebilir teknolojilerde hakimiyet kurdular ve şimdi bunu uç yapay zeka uygulamalarına aktarıyorlar. Ürünün çok büyük bir etkisi var ve biz de enerji tasarruflu yapay zeka farkındalığında yeni bir dalgaya doğru ilerliyoruz.”

Hsieh, sonuçta Matter Venture Partners’ın yeni fonla 15 ila 20 şirkete yatırım yapacağını söyledi.