AI fintech LoanSnap, 100 milyon dolar topladıktan sonra dava ediliyor, para cezasına çarptırılıyor ve tahliye ediliyor

TechCrunch’ın edindiği bilgiye göre yapay zekalı mortgage girişimi LoanSnap, alacaklılardan gelen bir sürü davayla karşı karşıya ve Güney Kaliforniya’daki genel merkezinden tahliye ediliyor. Bu durum çalışanların şirketin geleceği konusunda endişe duymasına neden oluyor.

Seri girişimciler Karl Jacob ve Allan Carroll tarafından kurulan LoanSnap, PitchBook’a göre 2017 tohum turundan bu yana yaklaşık 100 milyon dolar fon topladı ve bunun 90 milyon doları 2021 ile 2023 arasında toplandı. LoanSnap, yatırımcılar arasında Richard Branson’ın Virgin Group’unun, Chainsmokers’ın Mantis Ventures’ının, Baseline Ventures’ın ve Reid Hoffman’ın yer aldığını söylüyor. PitchBook’un tahminlerine göre girişim aynı zamanda yaklaşık 12 milyon dolar borç aldı.

Topladığı sermayeye rağmen, LoanSnap, Aralık 2022’den bu yana, girişimin kendilerine 2 milyon dolardan fazla borcu olduğunu topluca iddia eden Wells Fargo da dahil olmak üzere en az yedi alacaklı tarafından dava edildi. TechCrunch tarafından elde edilen yasal belgelere göre LoanSnap eyalet ve federal kurumlar tarafından da para cezasına çarptırıldı ve Connecticut’ta faaliyet gösterme lisansını neredeyse kaybediyordu.

İki çalışana göre LoanSnap henüz kapanmamış olsa da, işçiler şirketin geleceği konusunda netlik beklerken şirket içindeki ortam üzücü. Aralık 2023 ile en azından Ocak 2024 arasında şirket maaş bordrosunu kaçırdı ve personel sayısı azaldı. LoanSnap en yüksek noktasında 100’den fazla kişiyi istihdam etti. Bir kaynağa göre, işten çıkarmalar ve yıpranmalardan sonra bu sayı 50’nin altına düştü.

Misilleme korkusu nedeniyle isminin gizli kalmasını isteyen eski bir çalışan, TechCrunch’a şunları söyledi: “Mevcut durum, korkunç liderliğin, gereksiz harcamaların ve kurumsal yatırımcıların Karl’ın gösterebileceği büyüleyici görünüme aldanmasının bir sonucudur.” Kişinin kimliği TechCrunch tarafından biliniyor.

Şirketin 2021’de başlayan sorunlarının kapsamı göz önüne alındığında, durum yatırımcıların neden 2023 gibi geç bir tarihte şirkete para akıttığı ve bundan sonra ne olacağı sorusunu akla getiriyor.

Reid Hoffman yorum yapmak için müsait değildi ve ofisi yorum yapmayı reddetti. (VC firması LoanSnap’in bir Greylock Partners yatırımı olmadığını doğruladı). Virgin Group, Mantis VC ve Baseline Ventures da yorum taleplerine yanıt vermedi.

Sırasıyla LoanSnap’in CEO’su ve CTO’su olan Jacob ve Carroll, birkaç gün boyunca e-posta ve metin yoluyla çok sayıda yorum talebine yanıt vermedi. LoanSnap’in basın hattı konuyla ilgili olarak CEO’ya başvurdu ve yorum yapmayı reddetti.

Alacaklılar dava açtı, kurumlar LoanSnap’e ceza verdi

Federal düzenleyicilere sunulan verilere göre, LoanSnap 2021 yılında toplam değeri yaklaşık 500 milyon dolar olan yaklaşık 1.300 kredi kullandırdı; her ikisi de startup için kayıt. LoanSnap, 2023 yılına kadar Tüketici Mali Koruma Bürosu’na (CFPB) yıl içinde yalnızca 122 kredi sağladığını bildirdi (ancak veriler nihai olmayabilir).

Rekor sayıda krediye rağmen sorunlar 2021’de zaten oluşmaya başlamıştı. Yasal belgeler, LoanSnap’in Mayıs 2021’de, aynı ayda Hoffman gibi yatırımcılarla 30 milyon dolarlık B Serisini açıkladığını, ABD Konut ve Kentsel Gelişim Bakanlığı Mortgage İnceleme Kurulu’nun bu anlaşmaya girdiğini gösteriyor. şirketle bir uzlaşma anlaşması. LoanSnap yanlış yaptığını kabul etmese de kurum, 2019 mali yılı çeyrek sonu net değerinin %20’sini aşan bir işletme zararını FHA’ya bildirmemesi nedeniyle Federal Konut İdaresi’nin (FHA) gerekliliklerini ihlal ettiğini iddia etti. 25.000 dolar para cezası ödemeyi kabul etti.

2021’den beri Better Business Bureau’ya LoanSnap’e karşı en az üç şikayette bulunuldu ve şirket artık F notuna sahip. Bu şikayetler, girişimin iade edilmeyen ücretler talep ettiğini ve ardından kredileri zamanında kapatamadığını veya emanet hesabından vergi ödemediğini iddia ediyor. Ek olarak, Tüketici Mali Koruma Bürosu’na sunulan ve TechCrunch tarafından incelenen dört şikayette tüketiciler, LoanSnap’i tamamı ödenmiş bir krediyi düzgün bir şekilde kapatmak yerine başka bir kredi verene satmakla, tüketicileri ipotek onayları konusunda yanıltmakla ve emanet hesaplarını açığa çıkarmakla suçladı.

Bir kaynak, Aralık 2022 ile Mayıs 2024 arasında en az yedi alacaklının LoanSnap’e dava açtığını ve şirketin en az üç CFO’dan geçtiğini söylüyor. Konuya aşina birinin söylediğine göre, 2022’nin sonlarına doğru Baseline Ventures’tan Steve Anderson yönetim kurulundan ayrıldı.

Davalardan dördü, startup’ın hizmetler için sözleşmeye bağlı ödemeleri yapmayı tamamen bıraktığını veya geride kaldığını iddia eden satıcılar tarafından açılmıştı. Kamu kayıtlarına göre LoanSnap henüz bu davaların hiçbiri için mahkemelere resmi bir yanıt sunmadı.

Örneğin Wells Fargo, LoanSnap’ten satın aldığı bir kredinin bankanın gelir-borç oranı politikalarını ihlal ettiğini iddia ederek Ağustos 2023’te 431.000 dolarlık bir dava açtı. LoanSnap davada temerrüde düştüğü için (yani zamanında yanıt veremediğinden) yargıç LoanSnap’in ödeme yapmasına karar verdi.

TechCrunch tarafından görüntülenen kayıtlara göre, 2023’ün ortalarında LoanSnap, Kaliforniya Mali Koruma ve Yenilik Departmanı’nın kendisine karşı yapılan bir şikayetten kaynaklanan bir soruşturmasıyla karşı karşıyaydı ve şirket, en az bir yatırımcının dava açma tehdidini savuşturuyordu. (Kaliforniya Mali Koruma Bakanlığı sözcüsü, “soruşturmaların varlığını doğrulamak veya reddetmek için bile yorum yapmadığını” söyledi.)

Ardından 2024 yılı daha fazla hukuki sıkıntıyı da beraberinde getirdi. Ocak ayında Connecticut Bankacılık Departmanı, şirketin lisanssız kişileri çalıştırarak “sistemik lisanssız ipotek kredisi” faaliyetine katıldığını iddia etmişti. Bir çalışan TechCrunch’a, şirketin çok fazla ipotek deneyimi olmayan kişileri bir gün lisans alabilmeleri için eğitme fikriyle işe almaya istekli olduğunu söyledi.

Connecticut ayrıca LoanSnap’in diğer eyalet yasalarının yanı sıra Adil Kredi Raporlama Yasasını, SAFE Yasasını ve Adil Borç Verme Yasasını ihlal ettiğini iddia etti ve lisansını iptal etmekle tehdit etti. Sonuçta LoanSnap, hatasını kabul etmeden 75.000 dolar para cezası ödedi ve eyaletteki ipotek kredisi memuru işi için lisanssız kişileri kullanmayacağına söz verdi.

Bradley hukuk firmasının Bankacılık ve Finansal Hizmetler Uygulama Grubu ortağı Andrew Narod, “Bunu tehdit etmek onlar için gerçekten büyük bir olay” dedi. Ancak Narod, anlaşmanın “özellikle külfetli” olmadığını belirterek, “75.000 dolar ödeyin ve yasa dışı şeyler yapmayı bırakın; açıkçası, başından beri iş modelinin bu olması gerekirdi.”

Şubat ayında LoanSnap’e, şirketin kira ödemeyi bıraktığını ve yaklaşık 405.000 dolar borcu olduğunu iddia eden Costa Mesa’daki ev sahibi tarafından dava açıldı. LoanSnap davaya cevap vermeyince, hakim şikayetin temerrüde düştüğüne karar verdi ve mahkeme dosyalarına göre ev sahibine Mayıs ayı ortasında LoanSnap’i tahliye etme yetkisi verildi. (LoanSnap’in San Francisco’da ikinci bir ofisi vardı, ancak bu ofisin hala kullanımda olup olmadığı belli değil.)

Mayıs ayında yeni bir dava açıldı. LoanSnap’e 5 milyon dolar borç veren bir vergi şirketi, LoanSnap’in ödeme yapmayı bıraktığını ve 900.000 dolardan fazla borcu olduğunu iddia ediyor.

Başka bir VC 2023’e milyonlarca yatırım yapacak

Bu davaların çoğu 2023’ün sonlarında açıldı. Ancak ondan önce bile iç sorunlar açıktı: FHA anlaşmasına göre LoanSnap’in mali durumu sıkıntılıydı; işten çıkarmalardan geçmişti; BBB ve CFPB’ye şikayetler yapılmıştı; ve iç kaynaklara göre bilinen bir Silicon VC yönetim kurulundan istifa etmişti.

Yine de Temmuz 2023’te LoanSnap, yeni yatırımcı Forté Ventures’tan 19 milyon dolarlık girişim finansmanı daha topladı. (Forté Ventures yorum talebine yanıt vermedi).

Bir çalışan, şirketin girişim fonu yaratma başarısını CEO Jacob’a bağlıyor.

Jacob, Dimension X adlı bir şirketi Microsoft’a sattığı 1997 yılından bu yana çok sayıda startup kurup bu şirketlerden ayrılan Valley VC’lerini cezbeden bir özgeçmişe sahip. LoanSnap biyografisi gururla “23 tur finansman topladığını” ve “yüz milyonlarca dolarlık yatırımcı getirisi elde ettiğini” söylüyor. Kurucu ortağı Carroll da tekrarlanan başarılara imza attı. Kendisi daha önce üç startup kurmuş ve bunlardan ikisini satmış eski bir Microsoft araştırma mühendisidir.

Ancak LoanSnap’in topladığı milyonların nereye gittiği gibi pek çok soru hâlâ varlığını sürdürüyor. Konuştuğumuz çalışanların cevapları yok. 2021’de zamanlar iyiyken ve personel sayısı en yüksek seviyedeyken Jacob, 2021’de sahil kenarındaki bir tesiste çalışanlar için pahalı bir açık bar tatil partisine izin vermek gibi harcamalara girişti. Bir yıl çalışanlara Meta Portallar hediye etti ve Web3 ETH etkinliği için Denver’da bir partiye ev sahipliği yaptı.

Şirket ayrıca her ikisi de pahalı kiralık bölgelerde olmak üzere iki ofis işletiyordu. TechCrunch tarafından elde edilen mahkeme belgelerine göre Costa Mesa’daki kira (tahliye edildiği yer) ayda yaklaşık 55.000 dolardı ve San Francisco’daki ofis ayda en az 30.000 dolar kira talep ediyordu.

Çalışanlara, Jacob ve Carroll’un Costa Mesa ofisini ziyaret ederken kaldıkları multimilyon dolarlık Newport Beach şehir evinin de şirkete ait olduğu söylendi. LoanSnap, 2022 tatil partisine burada ev sahipliği yaptı.

Artık bariz olan tüm sorunlara rağmen, LoanSnap hâlâ yatırımcılardan, medyadan ve sektör oyuncularından kamuoyunun takdirini kazanıyor.

Mayıs ayı ortasında Newsweek, LoanSnap’i Amerika’nın En İyi Çevrimiçi Kredi Sağlayıcıları arasında gösterdi ve VC’lerinden biri olan True Ventures da bu yeni girişimi LinkedIn’e dahil ettiği için alkışladı. Aynı ay, LoanSnap ve Visa, LoanSnap’in Visa’nın yeni başlayan şirketlerin ödeme programlarını kullanmasına yardımcı olan fintech programına katıldığını duyurdu.

Ve daha geçen ay LoanSnap, Nvidia’nın yapay zeka girişimlerine fayda sağlayan ücretsiz Başlangıç ​​programına girdiğini duyurdu. Eski bir çalışan, bu son duyuruları tuhaf olarak nitelendirdi, çünkü şirket sanki hiçbir şey yanlış değilmiş gibi ya dönmeye ya da yoluna devam etmeye çalışıyor gibi görünüyor.

Çalışan, Nvidia ve Visa’nın LoanSnap’i programlara nasıl dahil ettiğini merak ederek, “Hızlı bir Google aramasıyla bazıları devlet kurumlarından gelen çok sayıda dava ve şikayeti bulmak gerçekten zor değil” dedi.

True Ventures ve Visa yorum talebimize yanıt vermedi. Nvidia yorum yapmaktan kaçındı.

Bu arada henüz istifa etmeyen çalışanlar, şirketin bir versiyonunun küllerinden doğup doğmayacağından emin olmadıkları için kendilerini sıkışmış hissediyorlar.

Çalışan, “İletişim yok, sorumluluk yok” dedi. “Bu insanları tedirgin ediyor.”