Industry Ventures, küçük, erken aşamadaki risk sermayedarlarına ve onların çığır açan girişimlerine yatırım yapmak için 900 milyon dolarlık bir fon topladı

2024’teki girişim fonu toplama eğilimi şu ana kadar oldukça açık: Büyük, yerleşik VC firmaları sınırlı ortaklardan sermaye çekmeye devam ederken, daha küçük, daha yeni fonlar bulmakta zorlanıyor.

Ancak Industry Ventures’ın son bağış toplama kampanyası, yeni yetişen yöneticilere bir miktar iyi haber sunmalıdır.

Salı günü, 24 yaşındaki firma, yeni ortaya çıkan yöneticilere yatırım yapmak ve hızlı büyüme aşamasındaki şirketleri yöneticileriyle birlikte doğrudan desteklemek için 900 milyon dolarlık bir erken aşama hibrit fon topladığını duyurdu. Fon aynı zamanda diğer sınırlı ortaklardan yeni ortaya çıkan yöneticilerin ikincil hisselerini de satın alacak.

Bu, Industry Ventures’ın yedinci hibrit fonu ve 2021’de toplanan 575 milyon dolarlık bir araç olan önceki fondan %50 daha büyük.

900 milyon dolarlık fon üç şekilde bölünecek: VC fonlarını desteklemek (%40), mevcut ortaklıklarından gelecek vaat eden B Serisi girişimlere doğrudan yatırım yapmak (%40) ve çıkış yapmak isteyen diğer LP’lerden gelişmekte olan yatırım firmalarından hisse satın almak (%20). ).

Yaygın görüş, yeni ortaya çıkan yöneticilerin fon toplamasının şu anda çok zor olduğu yönünde; ancak Industry Ventures’ın kıdemli yönetici direktörü Roland Reynolds, firmasının desteklediği fonlarda gözlemlediği şeyin bu olmadığını söylüyor.

“Yöneticilerimizin büyük çoğunluğunun fonlarını tamamladığını gördük” dedi. “Bu onların bir ya da iki çeyrek daha uzun zamanını alabilir, ama çoğu [raising] daha büyük fon boyutları.”

Endüstrinin sırrının bir kısmı, firmanın desteklediği tüm VC’lerin yeni ortaya çıkan yöneticilerin standart tanımına uymaması olabilir.

Reynolds, Industry Ventures’ın yeni ilişkileri genellikle I’den III’e kadar olan fonlara sahip firmalar olsa da, fon büyüklükleri 250 milyon dolar veya daha az olduğu ve tohum ve A Serisi girişimlere odaklandığı sürece, olgunlaştıkça yöneticilere yatırım yapmaya devam edeceklerini söyledi Reynolds. Bu yöneticiler arasında IA ​​Ventures ve Altos Ventures gibi on yılı aşkın süredir faaliyet gösteren firmalar yer alıyor.

Reynolds, daha köklü küçük yöneticileri desteklemenin yanı sıra, büyük firmalardan ayrılan deneyimli yatırımcıların başlattığı yeni fonlara yatırım yapmak için de iyi bir zaman olduğunu söyledi.

Doğrudan yatırımlara gelince Reynolds, firmanın yönetici ilişkilerinden kaynaklanan en iyi B Serisi şirketlerini desteklemeye çalıştığını söyledi. Firmanın en son anlaşmalarından bazıları arasında çevrimiçi bankacılık ve para yönetimi platformu Relay ve robotik şirketi Cobot yer alıyor. Doğrudan şirketlere yatırılan Endüstri Girişimleri çekleri 2 milyon ila 12 milyon dolar arasında değişmektedir.

Industry Ventures, 2000 yılında Hans Swildens tarafından kuruldu. Firma en çok ikincil risk sermayesi yatırımcısı olarak biliniyor. En son hibrit fon, Industry Ventures’ın yönetim altındaki toplam varlıklarını 8 milyar doların üzerine çıkarıyor.