Mısırlı MNT-Halan 157,5 milyon dolar yatırdı ve büyümek için Türkiye’deki bir fintech’i yuttu

Mısırlı bir fintech tek boynuzlu atı olan MNT-Halan, konsolidasyon yürüyüşünde. Mikrofinans ve ödeme girişimi, 157,5 milyon dolarlık fon topladı ve bu parayı kısmen, Türkiye’ye açılmak üzere başka bir fintech olan Tam Finans’ın satın alımını finanse etmek için kullanıyor.

Tam Finans, mikro işletmelere ve KOBİ’lere finansman sağlamaktadır. Halihazırda Türkiye genelinde 26 ilde 39 şubeyle faaliyet gösteren şirket, ülke genelinde yüzde 40’lık pazar payına sahip olduğunu iddia ediyor. MNT-Halan CEO’su Mounir Nakhla’ya göre, bu anlaşma sonucunda ortaya çıkacak birleşik kuruluşun “1 milyar doların biraz altında” bir kredi defteri olacak.

Anlaşmanın kesin mali şartları açıklanmadı ancak anlaşmanın bir bileşeni hisse senetleriydi: Türkiye’nin en büyük özel sermaye şirketlerinden biri olan Actera ve Londra merkezli Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Tam Finans MNT’nin ortak sahibiydi. Halan ve ikisi de MNT-Halan’a ortak olacak.

Bu son fon, MNT-Halan’ın, destekçilerden biri olan Chimera Investments’ın %20 hissesini 200 milyon $ karşılığında satın almasının ardından şirkete 1 milyar $ değer kazandıran 400 milyon $’lık özsermaye ve borç toplamasından yaklaşık 19 ay sonra geldi.

MNT-Halan, şu anda 1 milyar doların üzerinde olduğunu belirtmek dışında bu son turdaki kesin değerlemesini açıklamıyor. PitchBook’a göre Tam Finans, kuruluşundan bu yana ağırlıklı olarak borç yoluyla 30 milyon dolardan fazla para topladı.

Şirketi CTO Ahmed Mohsen ile birlikte kuran Nakhla, TechCrunch ile yaptığı röportajda şirketinin yaklaşık 18 ay önce Tam Finans ile görüşmelere başladığını söyledi. Mısırlı fintech, bunu mevcut işini genişletmenin bir karşılığı, “Türkiye pazarına harika bir giriş” olarak gördü.

Türkiye, Mısır’a iki saat uzaklıkta, GSYH’si trilyon dolar aralığında olan, nüfusu büyük bir ülke” diye konuştu. “Mısır’da ürettiğimiz çeşitli ürünlerden yararlanmak için büyük bir fırsat görüyoruz.” Buna temel bankacılık sistemi ürünü Neuron’un da dahil olduğunu söyledi; arka uç sistemi; uygulama geliştirme ve diğer hizmetler. “Türkiye’de güçlü bir yere ve önemli bir varlığa sahip olmak için Tam Finans’ın büyüklüğünden, dağıtım ağlarından, yönetim uzmanlığından ve finansal potansiyelinden yararlanmayı amaçlıyoruz.”

Mevcut müşterilere daha fazla satış yapmanın yanı sıra tamamen yeni haberler getirme fırsatları da var. Türkiye nüfusunun yüzde 30’undan fazlası banka kullanmıyor ve bu da birçok fintech umudu olan kişi için fırsat anlamına geliyor. 2018’deki ekonomik krizden bu yana, Tam Finans gibi bir dizi fintech, Türkiye’deki banka dışı segmentlere finansman sunmak üzere ortaya çıktı ve kredi skorlama, kredi konsolidasyonu ve alternatif kredilendirme alanlarında faaliyet gösterdi.

Tam Finans’ın uzmanlık alanı, mikro, küçük ve orta ölçekli işletmelere (MSME) yönelik alternatif bir finansman türü olan “fatura faktoringi” olup, Tam Finans, işletmelerin ödenmemiş faturalarını peşin nakit karşılığında satın almaktadır. Şirket, 20.000’den fazla aktif işletmeye dijital olarak onay vermesine ve kredi dağıtmasına olanak tanıyan bir kredi puanlama sistemi geliştirdi. Toplamda yaklaşık 300 milyon dolarlık bir kredi portföyü var.

MNT-Halan yakın zamanda bir faktoring lisansı aldı ve mevcut küçük ve mikro işletme kredilendirme işini tamamlamak için 2024’ün 4. çeyreğinde bu alana girmeyi planlıyor.

MNT-Halan şu ana kadar Mısır’da 4,5 milyar doların üzerinde kredi kullandırdığını ve 7 milyondan fazla müşteriye (5 milyon finansal müşteri ve 3 milyon borçlu) hizmet verdiğini iddia ediyor; bu rakam, geçtiğimiz Ocak ayında 5 milyon müşteriye verilen 2 milyar dolarlık krediye göre artış gösteriyor . O dönemde kendisini Mısır’ın banka dışı kredi veren en büyük kuruluşu olarak tanımlayan Nakhla, işletmelerin yıllık %25 faiz ödeyerek ortalama 1.000 dolar değerinde krediye eriştiklerini söyledi.

Borç verme, MNT-Halan’ın birincil işi ve ana gelir kaynağıdır, ancak tüketici finansmanı, ön ödemeli kartlar, e-cüzdanlar, tasarruflar, ödemeler, e-ticaret, FMCG teslimatı (satın alma yoluyla) ve mobil POS ödemeleri — bunların tümü daha büyük borç verme operasyonunu besliyor.

Bu Nisan ayında tüm bu hizmetleri tek bir çatı altında toplayacak süper bir uygulamayı başlattı. Nakhla, uygulamadaki tüketici finansman limitlerine erişen ve kullanıcıların esnek ödeme seçenekleriyle alışveriş yapmasına olanak tanıyan ön ödemeli kart ürününün büyümesi konusunda en heyecanlı.

“Nubank bir ilham kaynağı” dedi. “Üç ayda yaklaşık 1,8 milyon uygulama kullanıcımız var ve kart bir sonraki büyük şey.”

Nakhla’ya göre MNT-Halan, dört ay önceki lansmanından bu yana 130.000’den fazla kart çıkardığını iddia ediyor ve şu anda günde 1.000 ila 2.500 kart dağıtıyor.

Fintech, 2022’de 300 milyon doların üzerinde gelir elde ettiğini iddia etti ve daha fazla güncel rakam açıklamasa da, gelirler o zamandan bu yana geçen yıla göre %35 arttı ve tüm olumsuzluklara rağmen aynı büyümeyi (bu yıl dolar bazında) öngörüyor. Mısır poundunda ciddi devalüasyon. Nakhla, “2024 tahminimiz, birleştirilmiş kuruluşların 500-600 milyon dolar arasında gelir elde etmesini beklediğimiz yönünde” dedi.

MNT-Halan’ın Tam Finans’ı satın alması, Mart ayında bir mikrofinans bankası satın aldığı Pakistan’daki genişlemesinin ardından geldi ve Nakhla’ya göre “başka büyük hamleler araştırıyor”.

DPI (Development Partners International), Lorax Capital Partners ve Apis Partners LLP, Lunate ve GB Corp tarafından yönetilen fonlar dahil olmak üzere mevcut yatırımcılardan sağlanan bu büyüme yatırımı, bu hamleleri kolaylaştıracak. Yatırım aynı zamanda IFC’den gelen 40 milyon doları da içeriyor; bu para, Dünya Bankası yan kuruluşunun geçen Ocak ayında şirkete yatırım yaptığını açıkladığı para. Bu turla MNT-Halan 630 milyon doların üzerinde özsermaye ve borç elde etti.