Şilili anında ödeme API girişimi Fintoc, Meksika’yı ana pazarına dönüştürmek için 7 milyon dolar topladı

Açık bankacılık küresel bir trend olabilir ancak uygulama parçalıdır. Küçük pazarlarda bunu gerçeğe dönüştürmek için gerekli çalışmaları yapan fintech girişimleri, Visa gibi yerleşik şirketlerin birleşme ve satın alma hedefleri haline gelebilir.

Bunlardan biri, kendi ülkesi Şili ve bir yıl önce genişlediği Meksika’daki varlığını güçlendirmek için 7 milyon dolarlık A Serisi finansman toplayan bir B2B fintech girişimi olan Y Combinator alum Fintoc’tur.

Fintoc’un ürünü, çevrimiçi işletmelerin doğrudan müşterinin banka hesabından gelen anında ödemeleri kabul etmesine olanak tanıyan bir API’dir. Hesaplardan hesaplara veya A2A olarak bilinen bu yöntem, daha az aracıyla kredi kartı işlemlerine bir alternatif sunar.

Son kullanıcılar için A2A, çevrimiçi kredi kartı ödemesi kadar sorunsuz olabilir. Kart bilgilerini girmek yerine bankalarını seçebilir ve banka kimlik bilgilerini güvenli bir şekilde kullanabilirler. Ancak asıl cazip nokta, normal kredi kartı işlem ücretlerinden daha düşük komisyon ödeyen işletmelere yöneliktir.

Artık pek çok ülke, Plaid, Visa’nın sahibi olduğu Tink, TrueLayer ve Volt gibi açık bankacılık şirketleri için arka rüzgarlar yaratan A2A’yı kolaylaştırıyor. Adyen ve Stripe gibi daha genel fintech oyuncuları da müşterilerine A2A ödemeleri sunmak için ortaklıklar kapattı.

Ancak Latin Amerika, küresel oyuncular için ne kolay girilen ne de çok çekici bir ülke. Oldukça parçalanmış durumda ve birçok ülke finansal katılım konusunda hâlâ geride kalıyor: Dünya Kalkınma Göstergelerine göre Meksikalı yetişkinlerin yarısından azının banka hesabı var.

CEO Cristóbal Griffero, TechCrunch’a Meksika’nın düşük bankacılık penetrasyonunun Fintoc için bir sorun olduğu kadar aynı zamanda bir fırsat olduğunu söyledi. Neobankaların bu soruna çözüm bulmasını bekliyor ancak bu zaman alacak. “Eğer bu patlamadan hemen önce orada olursak, pazarla birlikte büyüyebiliriz.”

Fintoc’un iç pazarı bazı açılardan daha az zorluydu. Bu, oldukça önemli bir ilgi elde etmesine yardımcı oldu: “2023’te 1.807.000 kişi Fintoc’u kullanarak ürün, hizmet ve fatura ödedi. İçerik yöneticisi Pedro Casale bir e-postada şunları yazdı: Bu, Şili nüfusunun yaklaşık %13’ü. Fintoc, Şili’de aylık 1,2 milyondan fazla kişi tarafından kullanıldığını söylüyor.

Fintoc’un ETpay ve Khipu gibi diğer oyuncuların rekabetiyle karşı karşıya olduğu düşünüldüğünde bu rakamlar daha da etkileyici. Ancak büyük müşterileri, toplu taşıma kartlarına yükleme yapmak, e-ticaret alışverişleri yapmak, faturaları kapatmak ve kredi taksitlerini ödemek gibi sık kullanım durumlarına bağlı olduğu anlamına geliyor.

Ancak Griffero, Şili’nin nüfus büyüklüğünün Fintoc’un potansiyel büyümesine bir sınır koyduğunu söyledi. “20 milyon nüfuslu olmamız sınırı var, dolayısıyla belli bir gelirden sonra ARR’de 100 milyon dolara ulaşmak çok zor. Her şey çok karmaşıklaşıyor ve dışarı çıkmanız gerekiyor.”

Genişleme gerekliliği Şili’deki tüm fintech’ler için geçerlidir. Ancak Fintoc’un yol haritası, pazarın 2021’e kıyasla önemli ölçüde değiştiğini de yansıtıyor.

Tonlanmış genişleme

Griffero ve kurucu ortak Lukas Zorich, Y Combinator’ın 2021 kış koleksiyonuna katıldığında satış konuşmaları oldukça basitti: “Plaid for LatAm”ı geliştiriyorlardı. Artık durum böyle değil; Plaid’in modeli bölge için fazla gelişmişti ve tüm bölgede lansman yapma fikri de fazla iddialıydı.

Griffero, Fintoc’un bağış toplama sürecinde öğrendiği gibi risk sermayedarlarının da aynı sonuca vardığını söyledi.

“Fonların hala burada olduğuna inanıyorum, sadece tezleri biraz değişti. Şimdi nedenini çok iyi açıklamanız gerekiyor [you’d go into] her ülke. “LatAm için X’im” demek artık yatırımcılar için, özellikle de San Francisco’dakiler için çekici bir şey değil, çünkü Latin Amerika aşırı derecede parçalanmış durumda ve birdenbire her ülkede olmanın bir anlamı kalmıyor. Yani belki Brezilya ya da Kolombiya değil, Meksika, Şili ve başka bir ülke olabilir; “Yakın olduğumuz için tüm Latin Amerika’yı yapacağız” değil.

Bu daha ölçülü yaklaşım mega turları garanti etmez. Griffero, “2021’de bu tur muhtemelen beş kat daha büyük olurdu” dedi. Ama belki de bu en iyisidir; TechCrunch, Latin Amerika’daki genişlemesini küçültmek zorunda kalan ve bunun sonucunda personelini işten çıkaran birden fazla tek boynuzlu atı takip etti.

Fintoc, Meksika’daki genişlemesinden çok şey bekliyor. Griffol, “Meksika, önümüzdeki iki yıl içinde en çok önemseyeceğimiz pazar ve bunun Fintoc’un önümüzdeki iki yıl içindeki gelirinin büyük kısmını temsil etmesini bekliyoruz” dedi. Ancak girişim adım adım ilerliyor: 48 çalışandan oluşan ekibinden yalnızca beşi Meksika’da bulunuyor. Zorich geçen yıl oraya taşındı ama Griffol bunu gelecek yıla kadar yapmayabilir.

Daha zahmetli planlarla Fintoc’un Seri A turu hiç gerçekleşmemiş olabilir. CB Insights’ın raporuna göre, yılın ilk çeyreğinde fintech finansmanı 2017’den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Latin Amerika’da, 2021’in ikinci çeyreğiyle karşılaştırıldığında düşüş en bariz: Bölgedeki Fintech startup’ları, geçen çeyrekte yalnızca 0,4 milyar dolar iken, o dönemde 94 anlaşmada toplu olarak 6 milyar dolar topladı.

Latin Amerika’da fintech’e fon sağlamak üç yıl öncesine göre daha az moda. Ancak beklemeye istekli risk sermayedarları için bölge genelinde açık bankacılığın yükselişi, sonunda ilginç birleşme ve satın almalarla sonuçlanabilir. Yalnızca Visa’nın, ülkenin her yerde bulunan anında ödeme sistemi olan Pix’e erişim sağlayacak bir ödeme altyapısı olan Pismo için 1 milyar dolar harcadığı Brezilya’da değil. Meksika’da da: 2021’de Mastercard, kurucu ortağı Iñigo Rumayor’un Fintoc’un A Serisi turuna katıldığı fintech girişimi Arcus’u satın aldı.

Fintoc’un ana yatırımcılarının aynı zamanda hedef pazarıyla da bağlantıları var. Daha önce Fintoc’un tohum turuna katılan ve şimdi devam yatırımı yapan Brezilya fonu Monashees’in burada bir ofisi bulunuyor. Ve Seri A lideri Propel, ABD merkezli olmasına rağmen, girişimin büyümesi için önemli bir adım olan Meksika bankalarına tanıtımları kolaylaştırmayı başardı.

Griffero yaptığı açıklamada, “Ödeme raylarına ne kadar yaklaşırsak o kadar iyi ödeme deneyimi sunabiliriz” dedi.

Müşteri tarafında Fintoc, müşterilerin işlemlerini tamamlamak için fiziksel bir yeri ziyaret etmeleri gereken nakit ödemeler ve sonradan ödeme yöntemleri gibi çevrimdışı ödeme yöntemlerini kabul eden Meksikalı işletmeleri hedefliyor. Bu, A2A’yı oldukça net bir yükseltme haline getiriyor; ancak Griffero, sonunda bunun banka kartlarının da yerini alacağını ve daha sonra kredi kartlarına sağlam bir alternatif sunacağını umuyor.

Mastercard ve Visa, Brezilya’daki Pix’in yanı sıra ABD’deki UPI, Hindistan ve FedNow gibi sistemlerde anlık ödemelerin yaygınlaşmasıyla birlikte daha fazla rekabetle karşı karşıya kalacak. Yakın tarihli bir Bain & Company raporu, bugünkü ödeme gelirlerinin %90’ının “yazılımlara geçebileceğini” tahmin ediyor satıcılar, büyük teknoloji firmaları ve diğer yarışmacılar.” Bu onların geçmiş satın almalarından bazılarını açıklıyor ve başkalarının da onları takip etmesi bizi şaşırtmaz.