‘Şimdi al, sonra öde’ piyasası düzenleyici revizyonla karşı karşıya olduğundan, Birleşik Krallık’ta Affirm lansmanları yapıldı

Şimdi al, sonra öde (BNPL) devi Affirm, Kuzey Amerika dışındaki ilk pazarı olan İngiltere’de açılıyor.

Uzun zamandır beklenen gelişi, Birleşik Krallık milletvekillerinin BNPL firmalarını diğer geleneksel tüketici kredisi hizmetleriyle uyumlu hale getirmek için yeni kurallar üzerinde düşünmesiyle birlikte geliyor; ancak bu tür yasaların en az 2026 yılına kadar – Affirm’in ilgi çekmesi için yeterince uzun bir süre – yürürlüğe girmesi beklenmiyor. Tüketicilerin ve düzenleyicilerin gözüne girmek.

2012 yılında kurulan Affirm, PayPal’ın kurucu ortağı Max Levchin (yukarıdaki resimde) tarafından kurulan HVF adlı bir startup kuluçka merkezinden ortaya çıktı ve sonunda 2014 yılında Affirm’in ticari hamlesini yürütmek üzere dizginleri eline aldı. Şirket, 2022’de ABD’nin ötesine ve Kanada’ya doğru genişledi ve yıllar içinde büyük e-ticaret şirketleriyle kazançlı ortaklıklar kurdu – Affirm, yaklaşık on yıldır Shopify’ın ana finansman ortağı oldu; Walmart ve Affirm’i seçen Amazon’dan bahsetmeye bile gerek yok. Geçen yıl Amazon Pay’in ABD’deki ilk BNPL ortağı oldu. Affirm yakın zamanda güçlü Apple’ı da müşteri olarak güvence altına aldı.

‘Borçlar normalleşiyor’

BNPL modeli basittir: Müşteriler krediyle mal satın almaya davet edilir, borcunu birkaç faizsiz taksitle geri öder ve BNPL sağlayıcısı satıcı ücretlerinden para kazanır. Veya müşterinin daha uzun bir geri ödeme süresi talep etmesi durumunda krediye faiz de dahil edilebilir.

BNPL piyasası uzun zamandır Birleşik Krallık’ın düzenleyici radarında yer alıyor; Klarna ve Clearpay gibi yerleşik şirketler, ani alımları teşvik etmeleri ve borçları normalleştirmeleri nedeniyle sık sık eleştiriliyor. Birleşik Krallık’ın Mali Davranış Otoritesi (FCA) şimdiye kadar BNPL sağlayıcılarını kontrol altında tutma yetkisine sahipti, ancak sabit tutarlı anlaşmaların borçların 12 ay içinde geri ödenmesini şart koştuğu faizsiz kredi içeren hizmetler gibi önemli muafiyetler de var.

Ancak üzerinde çalışılan yeni kurallar, BNPL şirketlerini diğer tüketici kredisi şirketleriyle tamamen uyumlu hale getirebilir. İşçi Partisi hükümeti geçtiğimiz ay, “BNPL ürünlerini kullanan kişilerin net bilgi almasını, karşılanamaz borçlanmalardan kaçınmasını ve sorunlar ortaya çıktığında güçlü haklara sahip olmasını sağlamak” amacıyla düzenleme getirme planlarını içeren yeni bir BNPL istişaresini duyurdu.

Affirm’in halihazırda kendisini hem patronlar hem de güçler nezdinde olumlu bir konuma getirmeye çalıştığı açık. Aslında şirket, Birleşik Krallık lansmanı için faiz getiren ödeme seçeneklerinin bileşik faiz içermeyeceğini, bunun yerine faizin sabitleneceğini ve tamamen ödünç alınan orijinal miktar üzerinden hesaplanacağını belirtiyor.

Klarna’nın geçen yıl Birleşik Krallık’ta gecikme ücreti almaya başladığını da belirtmekte fayda var ve bu, Affirm’in farklılaşmaya çalıştığı alanlardan biri; gecikme ücreti veya başka herhangi bir “gizli ücret” almayacağını söylüyor.

Baş başa

BNPL sektörü için inişli çıkışlı birkaç yıl oldu. Klarna’nın değeri 2021’de 45 milyar dolardan fazlaydı; bu rakam, birçok şirketin pandemi sonrası büyük “düzeltmenin” ardından hızla %85 düşerek 6,5 milyar dolara düştü. Ancak geçen hafta Klarna’nın değerlemesinin yeniden 14,6 milyar dolara yükseldiği haberi ortaya çıktı. . İnişleri ve çıkışları Avrupalı ​​rakibini anımsatan bir yol izleyen Affirm için de benzer çalkantılı bir dönem yaşandı.

Affirm, 2021 halka arzının ardından piyasa değerinin 47 milyar dolar gibi baş döndürücü seviyelere ulaştığını gördü ancak geçen yıl piyasa değeri 3 milyar doların altına düşerek hisseleri dev bir darbe aldı. Bununla birlikte, Affirm’in hisseleri 2024’te 13 milyar doların üzerine çıktı; NASDAQ listesinde yer alan şirket yakın zamanda 4. çeyrekte yıllık gelirde %48 artış bildirdi ve zararlar 206 milyon dolardan 45 milyon dolara düştü. Levchin ayrıca 2025 yılında kârlılık öngörüsünde bulundu.

Affirm’in ABD ve Kanada dışındaki bir sonraki uğrak noktasının Birleşik Krallık olacağını bir süredir biliyorduk; firmanın gelir sorumlusu Wayne Pommen, Affirm’in bazılarının bulunduğu pazarları hedefleyeceğini kaydediyordu. mevcut en büyük ortaklarının halihazırda bir varlığı var.

Birleşik Krallık lansmanı için yurt içinde sahip olduğu aynı büyük markalardan hiçbiri yok, ancak Amazon, Shopify ve Apple gibi firmaları ABD’deki müşterileri olarak sayması, bunun çok büyük olmayacağı anlamına geliyor Affirm, şimdilik bu tür ticari ortaklıkları Birleşik Krallık’a genişletmeyi planlıyor, ancak Affirm, uçuş rezervasyon sitesi Alternative Airlines ve ödeme işlemcisi Fexco gibi benzerleriyle pazarlama yapacak ve “ek Birleşik Krallık ve uluslararası markaların da onu takip etmesi bekleniyor.”

Affirm, bugünkü lansmana hazırlanırken TechCrunch’a, aralarında yerel sorumluluğa liderlik eden Ruth Spratt’ın da bulunduğu yaklaşık 30 çalışanı işe aldığını ve aynı zamanda yılın geri kalanında personel sayısını artırmayı planladığını söyledi. Ve diğer yerlerdeki uzaktan öncelik anlayışına benzer şekilde, çalışanlar belirli bir fiziksel merkeze bağlı değil.

Şirket, Avrupa’da veya başka bir yerde büyüme yönündeki bir sonraki planlarını onaylamadı ancak gelecekteki herhangi bir genişleme için her zaman uyguladığı “aynı disiplinli yaklaşımı benimseyeceğini” söyledi.